Actualités et médias Exploiter le passé pour un avenir numérique durable : L'expansion du centre de données (CD) de l'ARC
Comment České Radiokomunikace (CRA), le champion national tchèque des télécommunications, a-t-il établi sa présence sur le marché en pleine croissance du DC & Cloud ? L'analyste ESG de Cordiant a interrogé des experts de Cordiant et de CRA pour explorer la stratégie de croissance responsable agressive mais réalisable de CRA.
Alors que la numérisation continue de transformer les entreprises, l'éducation, les loisirs et les soins de santé, le temps que nous passons en ligne a explosé, augmentant considérablement notre utilisation de l'internet et des données, et il n'y a aucun signe de ralentissement. Pour répondre à cette demande mondiale croissante, les centres de données sont devenus les entrepôts du monde numérique : ils stockent, traitent et distribuent efficacement des quantités massives d'informations. Si les centres de données sont les entrepôts, l'informatique en nuage représente le réseau logistique mondial qui relie les utilisateurs à un vaste système interconnecté d'entrepôts répartis sur plusieurs sites. Combinés, ces systèmes offrent une flexibilité et une évolutivité inégalées, garantissant que les données sont disponibles au moment où elles sont nécessaires. En raison de l'augmentation de la demande de nouvelles technologies telles que l'intelligence artificielle (IA), le besoin d'une puissance de calcul à haute densité est devenu urgent. Il est désormais indispensable d'accroître l'efficacité et la capacité de ces entrepôts numériques et de ces réseaux logistiques.
Pour la première fois, le taux d'inoccupation des centres de données sur les cinq principaux marchés européens (appelés FLAPD - Francfort, Londres, Amsterdam, Paris et Dublin) est tombé en dessous de 10 %, ce qui indique que la demande croissante commence à dépasser l'offre [1]. Les marchés "matures" tels que le FLAPD peinent à développer de nouvelles capacités de centres de données. Les obstacles réglementaires, tels que les permis de construire, associés à un accès limité à l'infrastructure électrique, limitent la taille des opérations potentielles, d'autant plus que les centres de données ont besoin d'une quantité massive d'énergie pour stocker et traiter les données. La disponibilité de l'électricité étant un facteur décisif dans les villes où le réseau électrique est déjà limité, l'expansion devient une contrainte dans les marchés matures.
L'incertitude qui règne sur les principaux marchés des centres de données soulève de sérieuses questions quant à l'avenir du secteur. Où ira la demande croissante ? La capacité des centres de données augmentera-t-elle suffisamment pour la satisfaire ? Où ces entrepôts numériques à forte consommation d'énergie trouveront-ils leur source d'énergie, et celle-ci sera-t-elle verte ?
Cordiant, en tant qu'investisseur spécialisé mondial ayant le pouls du monde de l'infrastructure numérique, a cherché à explorer les réponses à ces questions. En mettant l'accent sur les marchés intermédiaires, Cordiant a cherché à identifier une opportunité d'investissement qui pourrait répondre de manière flexible et rapide à la demande actuelle et future, tout en faisant progresser les objectifs de durabilité de l'investisseur.
Cette opportunité s'est manifestée sous la forme de la société de télécommunications tchèque České Radiokomunikace (CRA), que Cordiant Digital Infrastructure Limited - la première société d'investissement cotée au Royaume-Uni à fournir aux investisseurs une exposition dédiée à l'infrastructure de base de l'économie numérique (LSE : CORD) gérée par Cordiant Capital - a acquise en avril 2021. Nous avons acquis CRA parce que nous avons vu le potentiel de prendre une société d'infrastructure de télécommunications et de radiodiffusion de premier plan - un "champion national" - et de diversifier ses activités dans des domaines tels que le DC et le Cloud d'une manière qui soit synergique avec les activités existantes", explique Hagai Shilo, directeur général de Cordiant.
Suite à la nomination de Miloš Mastník en tant que PDG et aux changements stratégiques apportés à l'équipe de direction, l'équipe d'investissement de Cordiant a été ravie de la gestion et de son alignement sur la stratégie de Cordiant " Acheter, Construire et Croître ". "CRA dispose d'une équipe de direction de premier ordre, composée de cadres supérieurs qui ont passé de nombreuses années dans l'industrie des infrastructures de télécommunications", souligne Shilo. "L'équipe a réussi à développer l'entreprise à la fois de manière organique et inorganique grâce à diverses initiatives, tout en améliorant les processus et l'efficacité afin d'accroître la rentabilité."
Dans les économies des pays d'Europe centrale et orientale (PECO), la demande massive de matériel informatique est un phénomène récent qui ne peut que s'amplifier. Le nombre de postes vacants au sein de la FLAPD ne cessant de diminuer, la demande doit être satisfaite ailleurs sur le continent. La République tchèque est stratégiquement positionnée pour répondre à cette demande. Le pays est un marché relativement inexploité qui jouit d'une situation exceptionnelle et dont les plus grandes villes sont déjà connectées aux principaux nœuds de l'UE grâce à un réseau de fibre optique robuste et puissant. "Des recherches menées par des tiers indiquent que les perspectives globales de croissance du DC & Cloud en République tchèque sont très attrayantes, et nous pensons que la plateforme DC & Cloud de CRA pourrait croître encore plus rapidement que l'ensemble du marché", a confirmé M. Shilo.
Au cours des plus de 60 ans d'histoire de CRA, sa forte présence sur le marché des télécommunications et de la radiodiffusion lui a permis de disposer d'un capital excédentaire suffisant pour débloquer la croissance dans des segments d'activité naissants, à savoir le DC et le Cloud. Avec le soutien des spécialistes chevronnés de l'infrastructure numérique de Cordiant, CRA a connu une croissance impressionnante de son chiffre d'affaires dans ces secteurs verticaux auparavant mineurs - usurpant finalement la domination historique du chiffre d'affaires de la radiodiffusion, d'environ 70 % du chiffre d'affaires à moins de 50 %, sans compromettre la croissance de la radiodiffusion [2]. Actuellement, la croissance du segment DC & Cloud de CRA dépasse la croissance correspondante du marché tchèque (~mid-teens CAGR), ce qui permet à CRA d'augmenter sa part de marché. La croissance rapide de toutes les unités commerciales a permis à CRA d'augmenter ses revenus de 14 % et ses bénéfices d'exploitation de 17 % au cours du premier trimestre de l'exercice 2025 par rapport à la même période de l'année précédente, prolongeant ainsi sa série de résultats financiers record.
Naturellement, l'accent mis récemment par CRA sur l'expansion de sa capacité DC a été encouragé par la connaissance approfondie de Cordiant sur le marché régional et le paysage réglementaire. L'équipe Industrie de Cordiant a compris que la force d'exécution de CRA en Tchécoslovaquie était extrêmement avantageuse pour naviguer dans les réglementations qui entravent le développement des centres de distribution. Alors que les acteurs étrangers qui cherchent à construire de nouvelles capacités dans la région auront du mal à obtenir des permis de construire, le statut de CRA en tant que champion national et la propriété de friches industrielles facilitent leur capacité à développer de nouvelles capacités à moindre coût. Un exemple notable est celui du site de Prague-Zbraslav, un ancien site de transmission AM qui a été choisi pour accueillir le futur plus grand centre de données de l'ARC. En tant que site désaffecté, le site DC Zbraslav peut tirer parti de l'infrastructure électrique existante et de la possibilité d'une liaison redondante par fibre optique, ce qui améliore encore la connectivité. En outre, il bénéficie de paramètres de sécurité robustes déjà en place.
DC Zbraslav accueillera jusqu'à 2 500 baies avec une capacité totale avoisinant les 26 MW, ce qui en fait l'une des plus grandes installations de la CEE. Le site offrira également des tarifs d'électricité compétitifs grâce à sa proximité avec Prague et à son accès à d'importantes sources d'énergie renouvelable. Doté d'une énorme capacité de courant continu et d'une connectivité supérieure grâce à un réseau de fibre optique permettant l'accès à Internet NIX, DC Zbraslav représentera une installation de courant continu unique en son genre en République tchèque et établira l'ARC en tant que leader national et régional en matière de courant continu et d'informatique en nuage. DC Zbraslav marquera une étape importante dans les efforts de l'ARC pour répondre à la demande croissante de capacité lorsque le site de pointe sera mis en service.
Afin de satisfaire la demande existante, en particulier celle des clients locaux désireux de stocker des données sensibles au niveau national, l'ARC a mis à profit ses compétences en matière d'innovation technologique pour stimuler la croissance des centres de données. Pour répondre rapidement à la demande croissante, l'agence déclasse des sites de transmission radio et TV et les réaménage pour les adapter aux centres de données et à la technologie de diffusion numérique. Les friches industrielles récemment désaffectées sont idéales pour une expansion rapide de la capacité des centres de données, car elles offrent un espace important dans des endroits centraux et rapides, avec des connexions existantes à des réseaux de fibre optique et à des énergies renouvelables. Anna Tůmová, directrice de la communication stratégique et de l'ESG à l'ARC, explique : "Nous avons réaffecté des locaux rendus disponibles par la mise hors service d'équipements obsolètes pour en faire des centres de distribution qui adhèrent aux principes modernes de durabilité. Cette approche élimine le besoin de nouveaux locaux et d'investissements dans l'infrastructure, car nos bâtiments existants offrent un accès sécurisé, un approvisionnement énergétique stable et sont conçus pour des opérations technologiques". Cette approche du développement des centres de données, alignée sur la stratégie de diversification de l'ARC, lui permet une plus grande flexibilité en augmentant sa capacité informatique tout en contournant les nombreuses barrières qui limitent ses concurrents sur les marchés matures. L'équipe de Cordiant a aidé CRA à viser des opportunités plus importantes que celles qu'une entreprise de taille moyenne pourrait normalement viser, et CRA a prouvé son ardeur à réaliser ces ambitions. Par exemple, CRA a mené avec succès plusieurs négociations d'accords majeurs, y compris son premier accord de fusion-acquisition avec l'acquisition de Cloud4com et DC Lužice auprès du groupe ARICOMA pour un montant de 1,5 milliard de couronnes tchèques (~ 50,25 millions de livres sterling ).
La durabilité sur ces sites est d'une importance capitale pour Cordiant et CRA. "Nous nous efforçons de minimiser les déchets et d'utiliser des énergies renouvelables", explique Mme Tůmová. "L'une de nos principales priorités est de réduire l'empreinte carbone de l'économie numérique en intégrant les énergies renouvelables et en améliorant l'efficacité énergétique au niveau des composants du réseau et de la conception."
Dans le cadre de ses initiatives énergétiques, l'ARC a commencé à installer des panneaux solaires et à utiliser la chaleur résiduelle pour réduire les besoins en chauffage sur certains sites. L'augmentation de l'efficacité énergétique associée à la transition des centres de transmission aux centres de données, combinée à d'autres initiatives énergétiques, a contribué à l'objectif de l'ARC - fixé en accord avec la stratégie de Cordiant - d'utiliser 100 % d'énergie renouvelable d'ici 2025. L'ARC est en bonne voie pour atteindre cet objectif, ayant augmenté l'utilisation d'énergie renouvelable de 47% à 69% entre 2022 et 2023 [3].
"La durabilité est un sujet important pour CRA, et son importance s'est encore accrue avec l'implication de Cordiant Digital Infrastructure, qui est très proactive en matière d'ESG", a expliqué Tůmová, "grâce à Cordiant, nous avons acquis une nouvelle perspective sur l'ESG. Chez CRA, nous excellons dans l'innovation technologique efficace et dans l'exploitation de ces innovations pour stimuler la croissance."
En réaffectant des friches industrielles, l'ARC a augmenté sa capacité à répondre à la demande croissante et à accroître sa présence sur le marché des DC et du cloud. L'ouverture du DC Cukrák en avril 2024 a marqué leur huitième centre de données opérationnel et le septième construit sur des sites de friche industrielle réaménagés. Malgré son expansion agressive, l'ARC continue de vendre sa capacité à chaque nouveau centre de données, ce qui l'incite à planifier le développement potentiel de sites en friche et l'expansion de sa capacité. Cordiant reste profondément impressionné par l'exécution par CRA d'une stratégie ambitieuse qui tient fortement compte des initiatives et des objectifs de durabilité.
Pour en savoir plus sur les efforts, les initiatives et les objectifs de České Radiokommunikace en matière de développement durable, vous pouvez consulter son dernier rapport ESG.